由于新農(nóng)合覆蓋率已達(dá)90%以上，2010年醫(yī)療保障體系完善的重點(diǎn)是：(1)擴(kuò)大城鎮(zhèn)居民醫(yī)保和城鎮(zhèn)職工醫(yī)保的覆蓋面，后者的難點(diǎn)在于農(nóng)民工和破產(chǎn)倒閉企業(yè)職工的醫(yī)療保障問題，但目前破產(chǎn)倒閉企業(yè)職工的醫(yī)保問題正逐步解決;(2)逐步提升保障水平，2010年新農(nóng)合的籌資標(biāo)準(zhǔn)提高到每年每人150元，并由國家和地方財(cái)政支付其中的120元。

　　預(yù)測(cè)了三大醫(yī)保體系的覆蓋面、參保人數(shù)、籌資標(biāo)準(zhǔn)，并進(jìn)而推算出年籌資總額的變化和新增保費(fèi)金額，認(rèn)為這是2010年前國內(nèi)醫(yī)療保健需求持續(xù)釋放的最有力保證。

　　表1：我國三大醫(yī)療保障體系籌資金額預(yù)測(cè)

　　

　　 (附注：1、應(yīng)參加城鎮(zhèn)職工醫(yī)保的職工基數(shù)并不等同于城鎮(zhèn)就業(yè)人員數(shù)，所以城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)的覆蓋面僅為當(dāng)年可能參加人數(shù)為基數(shù)的估算值;2、參加新農(nóng)合的人數(shù)并不等于農(nóng)村人口數(shù)，由于部分農(nóng)民工參加城鎮(zhèn)職工醫(yī)保，新農(nóng)合人數(shù)長期看應(yīng)逐漸減少;3、由于城鎮(zhèn)職工醫(yī)保籌資總額中存在部分農(nóng)民工醫(yī)保，繳費(fèi)比例較低，所以籌資標(biāo)準(zhǔn)作了部分調(diào)整。)

 

　　(2)支付能力提升促進(jìn)就診意愿增強(qiáng)和醫(yī)療費(fèi)用增長

　　認(rèn)為，全民醫(yī)保無疑是新醫(yī)改中最為基礎(chǔ)和重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，或許在遙遠(yuǎn)的未來，商業(yè)保險(xiǎn)會(huì)取代醫(yī)保的位置，但是在當(dāng)前，全民醫(yī)保毫無疑問是全民獲得醫(yī)療保障的最可行最直接最可靠的方式，其對(duì)居民醫(yī)療行為的影響是決定性的，其意義不僅僅在于保障金額本身帶來的費(fèi)用增長，更重要的是醫(yī)療意愿的增強(qiáng)和隨之而來的潛在需求的釋放。

　　從支出的角度考慮，醫(yī)保籌資總額最終將轉(zhuǎn)化為醫(yī)療費(fèi)用。在報(bào)銷比例不變、報(bào)銷范圍不變和保障水平不增高的前提下，通過預(yù)期的醫(yī)保支付總額以及報(bào)銷比例，測(cè)算出該部分患者花費(fèi)的符合報(bào)銷條件部分的醫(yī)療費(fèi)用及其增量。測(cè)算顯示2009、2010年醫(yī)保報(bào)銷人群產(chǎn)生的醫(yī)療費(fèi)用增量分別約670億元、1400億元。

　　表2：醫(yī)保報(bào)銷人群花費(fèi)的醫(yī)療費(fèi)用增量

　　

　　 (附注1：計(jì)算中并未包括患者就診時(shí)使用的無法報(bào)銷的器材、檢查和藥品的費(fèi)用，而這部分可以看作是患者就診意愿增強(qiáng)而帶來的增量;2：考慮的人群中并未包括不在醫(yī)保報(bào)銷范圍內(nèi)的人群的醫(yī)療費(fèi)用，但預(yù)測(cè)：2010年后，該部分人群的比例將極其微小，且由于該部分人口支付能力極差，產(chǎn)生的醫(yī)療費(fèi)用可以忽略不計(jì)，2008-2010年醫(yī)保增加醫(yī)療費(fèi)用的主要方式將是覆蓋人群的增加。)

 

　　需要指出的是，由于報(bào)銷比例不斷增加、封頂線提高、起付線降低(或者用補(bǔ)充醫(yī)療險(xiǎn)的方式事實(shí)上降低)、報(bào)銷范圍擴(kuò)大、醫(yī)保關(guān)系接續(xù)、異地就醫(yī)和費(fèi)用結(jié)算服務(wù)銜接政策逐步出臺(tái)和實(shí)施，實(shí)際醫(yī)療保障水平將逐年提高;再加上更廣泛的收入增加和其他社會(huì)保障措施完善帶來的影響，患者就診率和支付的醫(yī)療費(fèi)用總額將持續(xù)增長，在上表中所做的預(yù)測(cè)是偏于保守和謹(jǐn)慎的，醫(yī)保帶來的行業(yè)擴(kuò)容遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束，全民醫(yī)保初步實(shí)現(xiàn)全覆蓋只是一個(gè)階段性的成果，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是醫(yī)保擴(kuò)容的終點(diǎn)。

 

 

　　(3)2010年，醫(yī)療費(fèi)用的增長最終仍將轉(zhuǎn)化為藥品市場(chǎng)擴(kuò)容的動(dòng)力

　　在當(dāng)今國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的運(yùn)行機(jī)制下，醫(yī)療費(fèi)用的快速增長實(shí)質(zhì)上意味著藥品支出的快速增長，即意味著藥品市場(chǎng)的快速擴(kuò)容。以綜合醫(yī)院為例，2008年其住院和門診患者藥品支出比例分別為43.90%和50.50%，比2007年不降反升。認(rèn)為，這種情況的存在不會(huì)持久，在改變個(gè)人支付比例過高的不當(dāng)局面后，醫(yī)改的下一步措施必將努力改變“以藥養(yǎng)醫(yī)”的行業(yè)運(yùn)行機(jī)制，并逐步調(diào)整支付機(jī)構(gòu)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)藥商業(yè)之間的利益關(guān)系。

 

　　但要完成這些調(diào)整，需要時(shí)間和諸多必備條件的逐步實(shí)現(xiàn)，在公立醫(yī)院運(yùn)營模式和醫(yī)療機(jī)構(gòu)補(bǔ)償問題沒有解決之前，藥品大規(guī)模、大幅度降價(jià)的難度很大，且效果依然欠佳，藥品是醫(yī)療費(fèi)用最大部分的情況不會(huì)改變。就短期而言，由于醫(yī)院今后三年將選擇若干城市進(jìn)行公立醫(yī)院改革試點(diǎn)逐步取消藥品加成，加上基本藥物制度最終實(shí)施后，綜合醫(yī)院將會(huì)有使用基本藥物的比例要求，從而帶動(dòng)藥品支出比例下降，判斷藥品支出所占比例將有所下滑，但2010年的降低幅度可能不會(huì)很大，預(yù)計(jì)要到取消加成和基本藥物制度(擴(kuò)展版及地方增補(bǔ)品種)落實(shí)后，藥品支出占比才會(huì)較大幅度下降，而最終完成時(shí)間應(yīng)該會(huì)在2012年后。

 

　　

　　(4)三大藥品終端的整體銷售增幅在20%左右

　　綜合三大藥品終端的情況，判斷2010年三大銷售終端合計(jì)規(guī)模約6928.9億元，增速19.97%，雖然略有下降，但依然是國內(nèi)需求最集中的體現(xiàn)。

 

　　　3、基層醫(yī)療體系重建是拉動(dòng)醫(yī)療器械市場(chǎng)增長的最大動(dòng)力

　　基層醫(yī)療體系重建是本輪醫(yī)改的一個(gè)重點(diǎn)。我國《醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革近期重點(diǎn)實(shí)施方案》中明確提出，未來三年內(nèi)我國將重點(diǎn)支持2000所左右縣級(jí)醫(yī)院建設(shè)以及2.9萬所鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的建設(shè)，并同時(shí)擴(kuò)建5000所中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院。而在新醫(yī)改中投入的8500億中有165億全部定點(diǎn)投向全國2.9萬所鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院和城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)，全部作為其醫(yī)療器械設(shè)備的購置補(bǔ)助，2009年我國另將投入370億元用于全國70%縣級(jí)醫(yī)院的改擴(kuò)建，其中也包括更新和升級(jí)基層機(jī)構(gòu)醫(yī)療器械產(chǎn)品，測(cè)算大約占投入的1/3左右，即100-120億元，預(yù)期2010年這種趨勢(shì)仍可能延續(xù)。

 

　　在基層醫(yī)療體系重建的拉動(dòng)下，醫(yī)療器械市場(chǎng)，尤其是中低端醫(yī)療器械市場(chǎng)將迎來發(fā)展的良機(jī)，預(yù)計(jì)2010、2011年收入增速有望恢復(fù)到25%左右。

 

 

　　

　　衛(wèi)生部6月24日發(fā)布了《縣醫(yī)院等5個(gè)基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)建設(shè)指導(dǎo)意見》，對(duì)縣醫(yī)院、縣中醫(yī)院、中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、村衛(wèi)生室和社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心等醫(yī)療設(shè)備的配備做出了明確的規(guī)定。《意見》要求縣醫(yī)院配備X光機(jī)、CT機(jī)、超聲診斷儀、彩超機(jī)等18類設(shè)備;社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心要求配備心電圖機(jī)、B超等設(shè)備;相對(duì)而言，鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的配置要求較低，但也要求配備X光機(jī)等。因此，相關(guān)設(shè)備生產(chǎn)商將會(huì)受益，但具體受益公司則與產(chǎn)品、性能、價(jià)格、營銷等多方面優(yōu)勢(shì)有關(guān)，邁瑞醫(yī)療、萬東醫(yī)療、新華醫(yī)療、魚躍醫(yī)療、科華生物值得關(guān)注，但跨國公司已經(jīng)將重點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)向基層，對(duì)國內(nèi)企業(yè)的沖擊不容忽視，需要予以高度重視。

 

　　4、加大公共衛(wèi)生投入拉動(dòng)疫苗行業(yè)增長

　　2009-2011年政府投入到公共衛(wèi)生的資金預(yù)計(jì)將有750億元，并且新醫(yī)改實(shí)施方案進(jìn)一步明確了計(jì)劃免疫由中央政府承擔(dān)，2009年人均基本公共衛(wèi)生投入不低于15元，2011不低于20元，并實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)人均基本公共衛(wèi)生均等化。

 

　　判斷購買疫苗將是基本公共衛(wèi)生投入中的重要內(nèi)容之一，并預(yù)期每年常規(guī)用于購買疫苗(不包括甲流疫苗)的費(fèi)用達(dá)到25億元，且將逐步增加，增加的費(fèi)用用于新增疫苗和擴(kuò)大接種范圍。由于甲流疫情的影響，國內(nèi)疫苗產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)式增長，預(yù)計(jì)其影響將持續(xù)2-3年，受其影響，2010年疫苗行業(yè)仍將保持高速增長，但不同類別和品種的增長差異很大。另外，除非甲流疫情持續(xù)、產(chǎn)品出口、列入計(jì)劃免疫或者在國內(nèi)廠商在癌癥、艾滋病等疫苗領(lǐng)域取得突破，國內(nèi)疫苗行業(yè)在中短期爆發(fā)后可能呈現(xiàn)沖高回落的運(yùn)行趨勢(shì)。

 

 

　　(二)國外需求有所恢復(fù)，原料藥有望走出低谷

　　原料藥分為大宗原料藥和特色原料藥。2009年我國主要的大宗原料藥產(chǎn)品走出了探底后回升的走勢(shì)，出口量也逐月的回升，維生素C 和維生素E 等產(chǎn)品受益于產(chǎn)業(yè)集中度高的優(yōu)勢(shì)，價(jià)格維持在相對(duì)高位，企業(yè)的獲利能力依然較高。而其他維生素產(chǎn)品以及抗生素等由于總體供大于求以及行業(yè)格局分散，價(jià)格維持在歷史底部，企業(yè)的經(jīng)營效益大幅下滑;特色原料藥總體受到海外銷售下滑沖擊的沖擊更大，價(jià)格和銷量下降幅度較大，企業(yè)的盈利能力有待恢復(fù)。

 

　　由于我國的原料藥中有2/3 出口，因此海外市場(chǎng)的需求變化對(duì)我國原料藥產(chǎn)品影響極大。2009年1-8月，原料藥的收入1232億元，同比增長僅8.51%，是醫(yī)藥行業(yè)中增速最慢的子行業(yè)，但2009年1-11月，原料藥收入達(dá)到1776.76億元，同比增長15.05%，恢復(fù)速度明顯加快。

　　預(yù)計(jì)原料藥的恢復(fù)走勢(shì)在2010年仍將持續(xù)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐步企穩(wěn)和復(fù)蘇，原料藥的下游需求有所增加，這將帶動(dòng)原料藥走出低谷。預(yù)計(jì)化學(xué)原料藥子行業(yè)2010 、2011年的銷售收入增長有望達(dá)到20%左右，利潤的增長有望達(dá)到25%左右。

　

　　(三)預(yù)計(jì)2010年醫(yī)藥制造業(yè)收入、利潤增速分別為22%、25%

　　綜合看來，認(rèn)為2010年全行業(yè)大幅度、大范圍降價(jià)可能性不大，原料藥有所回升，因此，2010年醫(yī)藥行業(yè)仍將保持較快增長，預(yù)計(jì)全年醫(yī)藥制造業(yè)的銷售收入將超過10000億元左右，利潤超過1100億元，增速分別達(dá)到22%、25%。